集裝箱運(yùn)價(jià)連續(xù)34周下跌，并且預(yù)期還將一直跌。但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)在的集運(yùn)公司完全有能力扛過接下來的一段狂風(fēng)暴雨。

集裝箱運(yùn)費(fèi)繼續(xù)下跌

德魯里最新數(shù)據(jù)顯示，該機(jī)構(gòu)編制的世界集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)本周繼續(xù)下跌，跌幅為3%，該指數(shù)在連續(xù)34周下跌后，目前已經(jīng)跌到了3,383.46美元/FEU。該值相較于去年同期大幅下跌了約66%。

現(xiàn)在3,383.46美元/FEU的運(yùn)價(jià)水平比2021年9月達(dá)到的10377美元的峰值低了67%。德魯里方面還表示，這一價(jià)格也比5年平均價(jià)格3,740美元低10%，表明價(jià)格已回歸到更為正常的水平，但仍比2019年(疫情前)平均價(jià)格1,420美元高138%。

同期，上海到洛杉磯的集裝箱運(yùn)費(fèi)也下降了5%——即122美元至2,497美元/FEU。

運(yùn)費(fèi)恐進(jìn)一步下跌

面對(duì)目前的市場(chǎng)情況，近段時(shí)間以來一支比較看衰集運(yùn)運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)（的匯豐銀行HSBC近期再次悲觀的表示，集裝箱市場(chǎng)的即期運(yùn)費(fèi)下降速度如此之快，預(yù)計(jì)集裝箱市場(chǎng)最早會(huì)在2023年年中而不是2024年“觸底”。

這家英國的銀行的最新分析表示，集裝箱即期運(yùn)價(jià)將在今年年底之前達(dá)到2019年疫情前的平均運(yùn)費(fèi)水平。（如上文所述，目前的運(yùn)價(jià)仍比2019年(疫情前)平均價(jià)格1,420美元高138%。）

據(jù)匯豐銀行稱，運(yùn)費(fèi)暴跌的原因是需求疲軟、供應(yīng)鏈擁堵緩解以及“邊際貨物”的持續(xù)價(jià)格競爭。

根據(jù)美國零售聯(lián)合會(huì)NRF的數(shù)據(jù)，由于預(yù)計(jì)到2022年底，美國集裝箱貨物進(jìn)口量將達(dá)到兩年來的最低水平，因此即將到來的假日季節(jié)，即期集裝箱運(yùn)費(fèi)可能會(huì)承壓。

NRF負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈和海關(guān)政策的副總裁喬納森·戈?duì)柕拢↗onathan Gold）表示，對(duì)于運(yùn)費(fèi)將進(jìn)一步走低的預(yù)測(cè)是由于零售商在今年年初購買了大量的商品以應(yīng)對(duì)通脹上升和持續(xù)的供應(yīng)鏈問題。他說：“對(duì)于一些購物者來說，假期已經(jīng)開始，但由于預(yù)先計(jì)劃，零售商手頭已經(jīng)有大量商品可以滿足需求。”

根據(jù)與NRF一起執(zhí)行預(yù)測(cè)的美國海事咨詢公司Hackett Associates的數(shù)據(jù)，9月份美國進(jìn)口量為207萬標(biāo)準(zhǔn)箱，比去年同期下降3%。Hackett的Global Port Tracker數(shù)據(jù)還預(yù)測(cè)10月份的進(jìn)口量將達(dá)到200萬標(biāo)準(zhǔn)箱，比一年前減少9.4%，而11月份的進(jìn)口量將達(dá)到201萬標(biāo)準(zhǔn)箱，與2021年同月相比下降4.9%。12月為196萬標(biāo)準(zhǔn)箱，比去年同期下降6.1%，是自2021年2月187萬標(biāo)準(zhǔn)箱進(jìn)來以來的最低水平。

“美國進(jìn)口量的增長已經(jīng)失去動(dòng)力，尤其是來自亞洲的貨物，”Hackett Associates創(chuàng)始人Ben Hackett說。

Container xChange的首席執(zhí)行官Christian Roeloffs也表示，“訂單與庫存的比率相對(duì)較低。零售商和較大的買家或托運(yùn)人對(duì)需求前景更加謹(jǐn)慎，這在進(jìn)一步導(dǎo)致訂單減少。另一方面，隨著船舶等待時(shí)間減少、港口運(yùn)力減少以及集裝箱周轉(zhuǎn)時(shí)間減少，擁堵也正在緩解，最終釋放了市場(chǎng)運(yùn)力。”

美國聯(lián)合托運(yùn)人聯(lián)盟執(zhí)行董事Gene Graves表示，集運(yùn)商品的早期激增導(dǎo)致零售商開始取消采購訂單和減少了進(jìn)口集裝箱貨物，這可能會(huì)導(dǎo)致需求減少，從而降低班輪的運(yùn)費(fèi)。

他也表示，由于需求疲軟和更多運(yùn)力的到來，集裝箱運(yùn)費(fèi)已經(jīng)在下降。“這進(jìn)一步加大了集裝箱班輪運(yùn)價(jià)下跌的壓力。”“目前，進(jìn)口商和承運(yùn)人都對(duì)2023年持負(fù)面看法。”

Graves還表示，“與此同時(shí)，隨著通脹上升，美國和其他地方的消費(fèi)者可能會(huì)在這個(gè)假期購買更少的商品，這一趨勢(shì)將降低集裝箱船需求，從而降低運(yùn)費(fèi)。”“因此，人們普遍認(rèn)為第四季度前景將非常黯淡，而隨著零售市場(chǎng)難以站穩(wěn)腳跟，緊隨其后的明年第一季度也將黯淡無光。”

集運(yùn)公司已經(jīng)做好了準(zhǔn)備

面對(duì)集裝箱運(yùn)費(fèi)的大幅下跌，Drewry在最近對(duì)集裝箱運(yùn)輸發(fā)展的分析中寫道，集裝箱市場(chǎng)正在以如此迅速的速度下降，以至于承運(yùn)人公司在近年來創(chuàng)歷史新高的收益后被迫大幅限制運(yùn)力以確保軟著陸。

Drewry集運(yùn)市場(chǎng)高級(jí)分析師Simon Heaney就表示，“面對(duì)著運(yùn)價(jià)的下滑，集運(yùn)公司的應(yīng)對(duì)方式很少，控制運(yùn)力是其中一種方式，但是現(xiàn)在的運(yùn)力供給的確很大。”

一方面，用于供應(yīng)鏈擁堵的減弱釋放了之前因延誤而受阻的運(yùn)力，另一方面大量新造船的進(jìn)入，都將為2023年后的集運(yùn)市場(chǎng)帶來極大的運(yùn)力過剩的風(fēng)險(xiǎn)。

Heaney說，“由于此前大量的盈利，航運(yùn)公司訂造了大量的新造船。”

德魯里數(shù)據(jù)顯示，明年新造船的運(yùn)力將增加34%。這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于1.9%的港口貨運(yùn)量增長預(yù)期。

（Alphaliner的數(shù)據(jù)顯示，2023年將有近240萬標(biāo)箱的新船運(yùn)力交付，而去年同期這個(gè)數(shù)據(jù)為110萬標(biāo)箱。到2024年，預(yù)計(jì)還會(huì)有280萬TEU的新船運(yùn)力被投放到大洋上。）

Heaney繼續(xù)表示，因此明年預(yù)計(jì)將有260萬TEU的運(yùn)力投入到市場(chǎng)。”“因此航運(yùn)公司或船東可能需要通過延期接船甚至是取消新造船訂單的方式來應(yīng)對(duì)可能到來的運(yùn)力過剩。

此外，德魯里預(yù)計(jì)，明年將有8.8%的船隊(duì)運(yùn)力被送拆。且到2023年，港口擁堵仍將吞噬6.9%的運(yùn)力，而船舶的閑置預(yù)計(jì)將消耗5.6%的運(yùn)力。

此外，德魯里預(yù)計(jì)并不是說有的新造船都能準(zhǔn)時(shí)被投入到市場(chǎng)。事實(shí)上，這家咨詢公司預(yù)計(jì)明年的交付率僅為60%，這意味著將有額外減少3.5%的船隊(duì)運(yùn)力。

另一方面，德魯里并不認(rèn)為國際海事組織CII新規(guī)帶來的慢速航行會(huì)產(chǎn)生任何影響，因?yàn)闇p速航行現(xiàn)在已經(jīng)很普遍。

再則，該咨詢公司雖然沒有就確切的規(guī)模做出預(yù)測(cè)，但預(yù)計(jì)航運(yùn)公司將利用空白航班等一些手段來應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求低迷。

德魯里預(yù)測(cè)，總體而言，通過采取上述手段后，2023年的運(yùn)力將實(shí)際增長11.3%，這仍遠(yuǎn)高于貨運(yùn)量的預(yù)期增長。

更為重要的是，Heaney表示，自2020年第二季度以來，集裝箱班輪公司的總利潤(EBIT)達(dá)到了大約4000億美元，因此，即使運(yùn)費(fèi)正在下降，目前彈藥充足的集運(yùn)公司仍然有著足夠的身板抵御狂風(fēng)暴雨。

“在經(jīng)過一系列的合并和聯(lián)盟重組之后，集運(yùn)公司現(xiàn)在比以往任何時(shí)候都更有能力應(yīng)對(duì)那些所謂的危險(xiǎn)年份，他們將利用正確的運(yùn)力杠桿來確保市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)軟著陸，”他說。

Heaney表示，在任何情況下，集裝箱運(yùn)價(jià)似乎都不會(huì)跌至新冠病毒大流行之前的低水平。

“我們相信，他們（集運(yùn)公司）有能力賺到比疫情之前更多的錢。”